Inflation et déflation expliquées avec des cartes mentales

Qu'est-ce que l'inflation ?

Le taux auquel le coût des services ou des produits augmente est appelé le taux d'inflation. L'inflation impacte fréquemment le pouvoir d'achat des consommateurs. La plupart des banques tentent de limiter l'inflation afin de maintenir le bon fonctionnement de leurs économies respectives.

L'inflation est une mesure quantitative de la rapidité avec laquelle le coût des produits dans une économie augmente. Lorsque les services et les biens sont en forte demande, l'inflation se produit, créant ainsi une baisse de la disponibilité. Les approvisionnements peuvent diminuer pour plusieurs raisons : l'essor du logement peut épuiser les approvisionnements en construction, une catastrophe naturelle peut causer une pénurie alimentaire et bien plus encore. Quelle que soit l'explication ou le raisonnement, les acheteurs sont prêts à payer plus pour les choses dont ils ont besoin, ce qui pousse les organisations et les producteurs à facturer davantage.

La mesure la plus courante de l'inflation est l'IPC, c'est-à-dire l'Indice des Prix à la Consommation. L'IPC est un panier hypothétique de produits, incluant les services et les biens, les coûts de transport et les soins médicaux. Le gouvernement suit le coût des services et des biens dans le panier pour comprendre le pouvoir d'achat du dollar américain.

Causes de l'inflation

Il existe plusieurs causes d'inflation, certaines d'entre elles sont mentionnées ci-dessous :

• Dette nationale
• Effet de demande
• Effet de coût
• Taux de change
• Masse monétaire

Qu'est-ce que la déflation ?

La diminution des coûts des services et des prix qui se produit lorsque le taux d'inflation tombe en dessous de 0% est appelée déflation. Lorsque la masse monétaire de l'économie est limitée, la déflation se produira normalement et naturellement.

La déflation se produit lorsqu'un trop grand nombre d'articles ou de biens sont disponibles ou lorsqu'il n'y a pas suffisamment de circulation d'argent pour acheter ces produits. Apparemment, en conséquence, le coût des services et des biens diminue. Par exemple, si un type particulier de service devient extrêmement populaire, différents producteurs commencent à introduire un service comparable sur le marché pour faire concurrence. Bientôt, ces fournisseurs de services ont une plus grande quantité de ce service qu'ils ne peuvent en vendre, donc ils doivent baisser le prix pour vendre le service. Les organisations qui se retrouvent avec beaucoup de stocks doivent réduire les dépenses, ce qui conduit régulièrement à des licenciements.

La déflation dans une économie indique des conditions qui se détériorent. La déflation est ordinairement associée à des taux de productivité moindres des services ou des biens et au chômage. Le mot déflation est souvent confondu avec désinflation. Alors que la déflation désigne une baisse des coûts des services et des articles dans une économie, la désinflation est lorsque l'inflation augmente à un rythme plus lent.

Causes de la déflation

Tout comme l'inflation, la déflation a des effets sur une économie également. En voici quelques-uns mentionnés ci-dessous :

• Diminution des licenciements et des salaires
• Réduction des revenus des entreprises

Exemple de cas d'inflation et de déflation – Crise financière asiatique

C'était en 1997, en été, lorsqu'une séquence de dévaluations monétaires et d'autres événements similaires ont commencé à se produire et se sont rapidement propagés sur les marchés en Asie. C'est une crise bien connue de l'histoire. La crise financière asiatique, également connue sous le nom de contagion asiatique, s'est produite lorsque les marchés sont devenus défaillants en Thaïlande initialement, en conséquence du choix fait par le gouvernement de ne pas arrimer la monnaie locale au dollar américain (USD). Cela ne s'est pas stabilisé, au contraire, cela a pris de l'ampleur et le déclin de la monnaie a été observé dans toute l'Asie de l'Est. Cela s'est propagé rapidement, provoquant le déclin du marché boursier, la baisse des revenus d'importation et créant des perturbations dans le gouvernement.

Cette dévaluation a été suivie et d'autres devises asiatiques, notamment le dollar singapourien, la roupie indonésienne et le ringgit malaisien, ont toutes fortement chuté. Ces dépréciations ont conduit à des inflations élevées et à une multitude de problèmes qui se sont étendus jusqu'en Corée du Sud et au Japon.

La crise était ancrée dans plusieurs fils de phénomènes monétaires, financiers et industriels. Beaucoup d'entre eux s'identifient à la stratégie de l'économie de croissance menée par les exportations qui avait été adoptée à travers les économies en croissance d'Asie de l'Est au fil des années, ouvrant la voie à la crise. Cela inclut une coopération gouvernementale étroite avec les producteurs d'articles à exporter, y compris les taux de change, les subventions et les accords financiers favorables au dollar américain pour garantir une bonne conversion standard pour les exportateurs.

Bien que cela ait profité aux entreprises en développement d'Asie de l'Est, cela a également élaboré plusieurs dangers. Les garanties gouvernementales implicites et explicites de sauvetage des banques et industries nationales et locales ; les relations confortables entre les conglomérats, les régulateurs et les organisations monétaires d'Asie de l'Est ; et un afflux de flux financiers étrangers avec peu d'attention aux dangers ou risques attendus, tout a contribué à une énorme menace morale dans les économies d'Asie de l'Est, encourageant des investissements importants dans des projets qui étaient faibles et marginaux.

En conséquence, la majeure partie des devises d'Asie de l'Est a chuté jusqu'à 38%. Même les actions internationales ont rejeté jusqu'à 60%. Heureusement, l'intervention sur la base financière de la Banque mondiale et du Fonds monétaire international a aidé à endiguer le cas. Le Fonds monétaire international est intervenu, accordant des prêts pour stabiliser les économies asiatiques, également connues sous le nom d'économies tigres, qui ont été touchées. Un calcul approximatif indique que 110 milliards de dollars de prêts à court terme ont été avancés à la Corée du Sud, à la Thaïlande et à l'Indonésie pour les aider à stabiliser leurs économies. De cette façon, ils devaient suivre des conditions exigeantes, notamment des droits et des taux de financement plus élevés, et une baisse des dépenses publiques.

Exemple de cas d'inflation et de déflation – Crise pétrolière des années 1970

Il y a eu une succession de crises des ressources énergétiques quelque part entre les années 1967 et 1979 causées par des problèmes au Moyen-Orient, mais les principaux problèmes ont continué à commencer en 1973 lorsque les producteurs de pétrole arabes ont imposé une interdiction.

Le prix du pétrole est passé de 3 dollars le baril à 12 dollars le baril en 1974 en raison de l'embargo américain et de la punition de l'Occident pour sa raison de soutien à Israël dans la guerre du Kippour contre l'Égypte.

Les prix du pétrole ont atteint des sommets et ont eu pour résultat de rendre tous les services de transport coûteux. Le gouvernement conservateur luttait déjà contre les prix alimentaires élevés qui étaient le résultat de la pénurie mondiale, et la crise pétrolière est devenue un complément au taux d'inflation.

Les revendications pour des salaires plus élevés ont été soumises par les syndicats pour suivre l'augmentation des coûts, ce qui a conduit à une confrontation avec les excavateurs et les mineurs, la présentation d'une semaine de trois jours, et finalement la chute des Tories lors d'une nomination générale en février 1974. De plus, le gouvernement travailliste sous Harold Wilson a pris le pouvoir mais a fait face à un déclin qui comprenait les bénéfices et les valeurs du marché boursier. Burmah Oil, un nom bien connu dans l'industrie de l'énergie, a été protégé par la Banque d'Angleterre après avoir rencontré des problèmes.

Cette période de coûts énergétiques élevés a été mauvaise pour le pays car il était déjà dans une mauvaise situation. La fin lente de l'industrie automobile britannique autrefois très importante a été accélérée par les coûts de production supplémentaires.

Les coûts élevés du pétrole ont également encouragé un changement vers des véhicules plus petits et ont établi le climat dans lequel les entreprises japonaises, telles que Toyota et Honda, sont devenues prédominantes au Royaume-Uni et plus loin.

Le choc du prix du pétrole a également changé les relations britanniques à l'étranger, qui avaient été plus centrées sur les risques posés par la Russie et la Chine pendant la guerre froide. Les nations du Moyen-Orient avaient été considérées jusqu'en 1973 comme des compagnons fiables. Cependant, le Royaume-Uni et d'autres en Occident ont accordé à la région indéniablement plus d'attention après le boycott, malgré le fait qu'il soit resté en place pendant une période généralement courte.

À partir de ce moment – en particulier après la crise pétrolière de 1979 causée par la chute du Shah en Iran – la Grande-Bretagne a accordé substantiellement plus d'attention à ces territoires du monde qui pouvaient fournir des approvisionnements stables et alternatifs en pétrole et en gaz, comme le Nigeria et l'Indonésie.

Conclusion :

La plus grande partie des banques nationales du monde cible le niveau d'inflation qui est modeste, autour de 2% à 3% chaque année. Des niveaux plus importants d'inflation peuvent être risqués pour une économie car cela fait monter rapidement les coûts des produits, parfois dans l'augmentation des salaires. Sur des bases similaires, la déflation peut également être mauvaise pour une économie, car les personnes thésaurisent l'argent au lieu d'investir ou d'envoyer avec l'hypothèse que les coûts seront également plus bas parfois.