Nos últimos anos, a questão da cibersegurança se tornou cada vez mais crucial por causa do aumento constante e à complexidade das ameaças cibernéticas. Consequentemente, entidades reguladoras como a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA propuseram novas diretrizes sobre segurança cibernética.
Desde a introdução de suas primeiras diretrizes em 2011, a SEC tem intensificado seus esforços na mitigação de riscos relacionados à segurança cibernética. Esta recomendação sublinhou a importância de empresas de capital aberto revelarem os riscos cibernéticos pertinentes. Em 2018, a SEC reafirmou a necessidade de empresas reportarem de imediato eventos cibernéticos significativos.
Neste texto
Parte 1. Evolução dos programas de gestão de riscos cibernéticos
Com o passar do tempo, as empresas têm reconhecido a importância de criar iniciativas abrangentes de gestão de riscos cibernéticos para proteger seus dados e infraestruturas críticas. Essas iniciativas evoluíram de simples abordagens focadas em conformidade para estratégias mais proativas e orientadas pelo risco.
Nos dias atuais, programas bem-sucedidos de gestão de riscos cibernéticos abrangem análises minuciosas, estratégias de resposta a incidentes, treinamento de equipe e vigilância contínua das medidas de segurança. Essa transformação reflete o reconhecimento crescente da cibersegurança como um desafio dinâmico e sempre mutável.
Parte 2. Como funciona a SEC 22e-4
A normativa SEC 22e-4, também denominada Regra de Gestão de Risco de Liquidez, foi desenvolvida para abordar os potenciais desafios de liquidez que afetam fundos mútuos, ETFs e outras modalidades de fundos abertos.
- Determinantes da Liquidação de Fundos: Segundo a Regra 22e-4 da SEC, os critérios de liquidação de fundos têm uma influência fundamental na análise da liquidez de um título. Os critérios analisam variáveis como o período de execução de vendas, as repercussões no valor de mercado do título decorrentes dessas transações e a dimensão da participação em comparação com os volumes habituais de negociação.
- Solução de liquidez Bloomberg: A solução de liquidez da Bloomberg é empregada por firmas de investimento para coletar informações e analisar diversos aspectos da liquidez de um título. Essa solução facilita aos gestores de fundos fazer escolhas bem fundamentadas sobre a avaliação de liquidez de seus investimentos, usando critérios como volumes de transações, diferenças entre preços de compra e venda, e padrões de negociação anteriores.
- Entrega Empresarial: Para aplicar adequadamente a SEC 22e-4, as empresas de investimento devem estabelecer uma estrutura organizacional que esteja em conformidade com os requisitos dessa regulamentação. Isso envolve incorporar a gestão de risco de liquidez em processos mais abrangentes de gestão de risco, assegurando relatórios precisos e consistentes em toda a organização.
- Eficiência operacional: A operacionalidade eficiente desempenha um papel fundamental na conformidade eficaz com a regulamentação SEC 22e-4. Isso implica simplificar os procedimentos envolvidos na gestão do risco de liquidez, abrangendo desde a coleta até a análise e a produção de relatórios de dados. Essa capacidade eficiente capacita as empresas a realizar uma avaliação precisa da liquidez de seus investimentos, facilitando decisões informadas sobre a estrutura da carteira e possíveis retiradas de recursos.
Parte 3. Classificação de liquidez na regra 22e-4 da SEC
A Regra 22e 4 da SEC classifica a liquidez em quatro categorias principais. As classificações oferecem às empresas de investimento um modelo uniforme para analisar a liquidez de seus ativos e para verificar se seus protocolos de gestão de risco consideram adequadamente o potencial impacto dos investimentos menos líquidos nas solicitações de resgate de fundos.
- Altamente Líquido: Alta liquidez caracteriza títulos que, em geral, podem ser liquidados ou negociados sem afetar significativamente seu valor de mercado em até três dias úteis. Esses ativos geralmente possuem mercados de negociação ativa e alto volume de transações.
- Moderadamente líquido: Em geral, títulos de liquidez intermediária podem ser vendidos ou negociados sem afetar de maneira significativa o valor de mercado dentro de uma semana. Embora não sejam tão ativamente negociados quanto os títulos altamente líquidos, ainda mantêm volumes de negociação consideráveis.
- Menos líquido: Títulos de menor liquidez são aqueles que podem apresentar obstáculos ao serem vendidos ou negociados sem causar impacto no valor de mercado em um período de um mês. Esses ativos têm volumes de transações reduzidos ou enfrentam restrições de mercado particulares que afetam sua capacidade de liquidez.
- Ilíquido: Títulos com baixa liquidez geralmente apresentam um mercado de negociação limitado ou enfrentam restrições substanciais ao seu processo de venda. A venda ou alienação desses títulos muitas vezes causa uma significativa alteração em seu valor de mercado. Avaliar títulos com baixa liquidez costuma ser desafiador e pode demandar um período maior para a conclusão de vendas.
Parte 4. Faça um fluxograma de regras de segurança cibernética proposta pela SEC com Edrawmax
O Wondershare EdrawMax oferece uma abordagem intuitiva e eficaz para criar fluxogramas de forma rápida e compreensível, alinhados com a proposta de regulamentação de segurança cibernética da SEC, facilitando sua compreensão e aplicação. Agora veremos as instruções para criar o gráfico com a ferramenta:
Passo 1: Antes de iniciar o uso de um modelo no Wondershare EdrawMax para iniciar o design do fluxograma, é necessário realizar o login. Você deve fazer seu login com seu e-mail e senha.
Passo 2: Após o login, para começar um novo documento, você pode pressionar "Ctrl+N" ou clicar no ícone "Novo" representado pelo símbolo de adição à direita.
Passo 3: Explore os modelos disponíveis na seção de "Modelos" para encontrar um fluxograma que aborde as diretrizes de segurança cibernética propostas pela SEC.
Passo 4: Personalize o fluxograma de acordo com o que for melhor para você. Você tem diversas possíveis escolhas para personalizar seu trabalho no Edrawmax.
Passo 5: Neste momento, adicione os dados que precisa no diagrama. Coloque todos os dados úteis que der em seu fluxograma.
Passo 6: Agora você já pode salvar o seu fluxograma. Selecione o formato de arquivo que quer ao clicar em "Salvar" na aba "Arquivo".
Passo 7: Você pode escolher exportar seu fluxograma em uma variedade de formatos distintos. Para exportar o arquivo, clique na opção "Exportar" localizada na guia "Arquivo" e escolha o formato adequado para a exportação.
Considerações Finais
A SEC ajustou suas políticas de segurança cibernética para abordar os crescentes riscos que impactam as corporações de investimento. A Regra 22e-4 da SEC e seus critérios de categorização de liquidez oferecem às firmas de investimento uma estrutura completa para avaliar e administrar o risco de liquidez.
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